Что значит для россиян снижение ключевой ставки ЦБ?

Грядущая пятница поистине знаменательна. Не из-за преддверия долгожданных выходных, а в связи с заседанием Совета директоров Банка России по ключевой ставке. С октября прошлого года показатель держался на отметке в 21%, и только месяц назад, 6 июня, было принято решение снизить его до 20%. Всего через пару дней и это значение может опуститься. Многие аналитики ожидают 18%. Кто-то с большей осторожностью подходит к прогнозам и предполагает, что снижение будет последовательным — пока только до 19%. Поводом к переменам послужили несколько причин, среди которых и охлаждение реального сектора экономики из-за высокой стоимости кредитов. Правда, грядущее снижение ключевой ставки, по мнению некоторых экспертов, не сможет серьезно повлиять на сложившуюся ситуацию.

Предприятия при ставке рефинансирования 20%, а также 19, а также 18, а также 17 эффективно развиваться не могут, потому что брать в нормальном, реальном секторе экономики кредиты под 25-30% практически невозможно, потому что прибыли, которые получают эти сектора экономики, находятся в районе от 17 до 20%, редко 25%, и всю эту прибыль нужно будет отдать банкам, которые потом отдадут их Центральному Банку.

Сергей Фёдоров, председатель правления Ассоциации промышленников и предпринимателей, член международного союза экономистов

Наглядный пример: «АвтоВАЗ» рассматривает возможность сокращения рабочей недели с пяти до четырех дней на своих производственных площадках. Такое решение связывают с неблагоприятными тенденциями на российском авторынке, на который влияет и высокая ключевая ставка. Правда, для простых обывателей картина выглядит иначе. Эксперты ответственно заявляют: сейчас самое подходящее время для покупки автомобиля, через полгода цены вырастут. Однако сделка окажется выгодной, если вложены будут собственные средства, а не кредитный заем под высокие проценты. Такое же положение дел справедливо и для сферы недвижимости. Для тех, кто может позволить себе приобретение жилья без ипотеки, самое время действовать. Через несколько месяцев стоимость может значительно возрасти.

Когда ЦБ снижает ставку, все ставки снижаются, ипотечные тоже, и людям становится наоборот проще купить недвижимость. Эти люди приходят на рынок недвижимости, и за счет того, что растет спрос, растут цены. Это обычный закон экономики: когда много людей хотят купить один и тот же товар, этот товар дорожает. И наоборот. Сейчас, пока были высокие ставки, не так много людей хотели купить недвижимость, поэтому сейчас цены хорошие, но они уже растут. Я это прямо очень хорошо вижу.

Анна Громова, финансовый консультант и частный инвестор в фондовый рынок и недвижимость Санкт-Петербурга

Как один из возможных вариантов — оформить ипотеку сейчас, приобрести жилье, а через шесть месяцев податься на рефинансирование. При этом гарантии в снижении одобренной процентной ставки нет. В ситуации с потребительскими кредитами вердикт однозначный: по возможности подождать. Осенью условия для займов в банке должны быть более подходящие. Изменится ситуация и с вкладами. Правда, в противоположную сторону. Самые высокие проценты можно было увидеть в 2024 году, чем и воспользовались россияне, суммарно вложив более 60 триллионов рублей. Уже сейчас проценты по годовым вкладам снизились с 20 и 18% до 15. Некоторые эксперты рекомендуют открыть депозит на 3-6 месяцев, где еще можно найти выгодные предложения. Кто-то напротив считает, что выиграть получится только в долгосрочной перспективе.

Когда мы видим, что идет тенденция снижения ключевой ставки, то здесь основная рекомендация наоборот зафиксироваться на длительный период времени. Но главное — понимать, через сколько вам понадобятся деньги, чтобы не получилось так, что вы зафиксировались на трехлетний период. предположим, хорошую ставку, а денежные средства вам понадобились через год или полтора. И вы, не имея финансового какого-то резерва, подушки безопасности, вынуждены отзывать денежные средства, теряя, возможно, доходность.

Наталья Тимошкина, эксперт по управлению личными и семейными финансами

Среди инструментов для преумножения свободных средств звучит и предложение вложиться в фондовый рынок. Речь не столько про акции, сколько про облигации — более простой инструмент, доходность по которому однако будет выше, чем по вкладам. Например, государственные облигации, выпускаемые Министерством финансов, дают доходность в 15%, но не на год, как в банке, а до погашения ценной бумаги. И в этом случае ключевая ставка имеет не такое больше значение, ведь на развитие бизнеса, акции и облигации которого вы приобретаете, влияют и многие другие факторы, в числе которых, например, санкции.